Что тут непонятного?
http://www.php-mail.ru/ вон даже целый сайт об этой штуке запилили.
И да, с localhost'а ты отправить письмо не сможешь (разме что на эмулятор) т.к. большинство провайдеров блокируют 20-й порт, если у тебя нет выделенного ip. Провайдеров за это надо бить по роже.