Эта ошибка в 90% случаев выскакивает когда не загрузился какой-то ресурс (модель, картинка, звук), а к нему обращаются. В Блитз3Д ранних версий - возможно, называлась по-другому (наверное, как раз Illegal Memory Adress)
Попробуй вот что: включи дебаггер (Program -> Debug Enabled - галку ставь) и посмотри что напишет.
То, что мне видится наиболее вероятным: блиц не имеет прав, чтобы читать какие-то ресурсы, вот и МАВит. Или просто в 1.6 версии чего-то не хватает.
Вообще, хватит онанировать на старых версиях, вот тебе
новая, скорее всего куча вопросов тут же уйдёт (например, старые версии не могли читать dds-текстуры и ещё много чего не умели)